Niektórzy mówią, że Mary była młodą kobietą, która wiele lat temu zginęła tragicznie w wypadku samochodowym w parku. Inni uważają, że jest duchem panny młodej, która została porzucona przy ołtarzu i teraz wędruje po parku w poszukiwaniu utraconej miłości.
Odwiedzający Taylor Park donoszą, że widzieli Szarą Damę, słyszeli jej kroki lub odczuwali zimny dreszcz w powietrzu, gdy była blisko. Niektórzy twierdzą, że dostrzegli nawet jej odbicie w stawie w parku lub widzieli jej ciemną postać przechodzącą między drzewami.
Szara Dama z Taylor Park jest popularnym tematem lokalnego folkloru i opowieści o duchach. Wiele osób przychodzi do parku nocą, mając nadzieję, że uda im się dojrzeć nieuchwytnego ducha. Niektórzy jednak twierdzą, że tylko ci, którzy naprawdę wierzą w zjawiska nadprzyrodzone, mają szczęście ją zobaczyć.