Alcuni dicono che Mary fosse una giovane donna che morì tragicamente in un incidente stradale nel parco molti anni fa. Altri credono che sia il fantasma di una sposa abbandonata sull'altare e che ora vaga per il parco alla ricerca del suo amore perduto.
I visitatori di Taylor Park hanno riferito di aver visto la Grey Lady, di aver sentito i suoi passi o di aver sentito un brivido freddo nell'aria quando era vicina. Alcuni affermano di aver persino intravisto il suo riflesso nello stagno del parco o di aver visto la sua figura oscura passare tra gli alberi.
La Grey Lady di Taylor Park è un soggetto popolare del folklore locale e delle storie di fantasmi. Molte persone vengono al parco di notte sperando di intravedere lo spirito sfuggente. Tuttavia, alcuni sostengono che solo coloro che credono veramente nel soprannaturale hanno la fortuna di vederla.