Algunos dicen que Mary era una joven que murió trágicamente en un accidente automovilístico en el parque hace muchos años. Otros creen que es el fantasma de una novia que fue abandonada en el altar y ahora deambula por el parque en busca de su amor perdido.
Los visitantes de Taylor Park han informado haber visto a la Dama Gris, haber escuchado sus pasos o haber sentido un escalofrío en el aire cuando está cerca. Algunos afirman incluso haber vislumbrado su reflejo en el estanque del parque o haber visto su figura sombría pasando entre los árboles.
La Dama Gris de Taylor Park es un tema popular del folclore local y de las historias de fantasmas. Mucha gente viene al parque por la noche con la esperanza de vislumbrar el espíritu esquivo. Sin embargo, algunos dicen que sólo aquellos con verdadera creencia en lo sobrenatural tienen la suerte de verla.