Ο Jung πρότεινε ότι η ιδέα της μετενσάρκωσης μπορεί να έχει τις ρίζες του στο συλλογικό ασυνείδητο, το οποίο πρότεινε ως μια παγκόσμια αποθήκη ανθρώπινης εμπειρίας και γνώσης που υπερβαίνει την ατομική συνείδηση. Σύμφωνα με τον Jung, το συλλογικό ασυνείδητο περιέχει αρχετυπικές εικόνες, σύμβολα και θέματα που είναι κοινά σε όλους τους πολιτισμούς και τα άτομα, ανεξάρτητα από τις προσωπικές τους εμπειρίες ή πεποιθήσεις.
Πρότεινε ότι η μετενσάρκωση μπορεί να είναι μια συμβολική αναπαράσταση της κυκλικής φύσης της ψυχολογικής ανάπτυξης και μεταμόρφωσης. Ακριβώς όπως οι εποχές αλλάζουν και τα φυτά περνούν από τα στάδια της ανάπτυξης, του θανάτου και της ανανέωσης, ο Γιουνγκ πίστευε ότι η ανθρώπινη ψυχή μπορεί να υποστεί μια παρόμοια διαδικασία αναγέννησης και αναγέννησης κατά τη διάρκεια πολλαπλών ζωών.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο Γιουνγκ δεν έδωσε οριστικές απαντήσεις ούτε έκανε δογματικούς ισχυρισμούς σχετικά με τη μετενσάρκωση. Τόνισε ότι η απόλυτη αλήθεια ή πραγματικότητα της μετενσάρκωσης βρίσκεται πέρα από την εμπειρική απόδειξη ή επαλήθευση και βρίσκεται στη σφαίρα της υποκειμενικής εμπειρίας και της ατομικής πεποίθησης. Ως εκ τούτου, ενώ ο Jung εμβάθυνε στην έννοια της μετενσάρκωσης ως ένα πιθανό ψυχολογικό και αρχετυπικό φαινόμενο, τελικά άφησε τα άτομα να σχηματίσουν τα δικά τους συμπεράσματα και να αποφασίσουν εάν βρίσκουν ή όχι εγκυρότητα στην ιδέα.