Jung foreslog, at ideen om reinkarnation kan være forankret i det kollektive ubevidste, som han foreslog som et universelt lager af menneskelig erfaring og viden, der overskrider individuel bevidsthed. Ifølge Jung indeholder det kollektive ubevidste arketypiske billeder, symboler og temaer, der er fælles for alle kulturer og individer, uanset deres personlige erfaringer eller overbevisninger.
Han foreslog, at reinkarnation kunne være en symbolsk repræsentation af den cykliske natur af psykologisk udvikling og transformation. Ligesom årstiderne skifter, og planter går gennem stadierne af vækst, død og fornyelse, mente Jung, at den menneskelige psyke kunne gennemgå en lignende proces med genfødsel og regenerering gennem flere livstider.
Det er dog vigtigt at bemærke, at Jung ikke gav endelige svar eller fremsatte dogmatiske påstande om reinkarnation. Han understregede, at den ultimative sandhed eller realitet af reinkarnation ligger hinsides empirisk bevis eller verifikation og ligger i området for subjektiv erfaring og individuel tro. Derfor, mens Jung dykkede ned i begrebet reinkarnation som et potentielt psykologisk og arketypisk fænomen, overlod han i sidste ende det til individer at danne deres egne konklusioner og beslutte, om de finder gyldighed i ideen eller ej.